Lutetia Digital Transformation Opportunity

Lutetia Digital Transformation Opportunity - I USD - KYG5862E1089

Description

L'objectif principal du Fonds est de constituer un portefeuille de sociétés du secteur technologiques cotées en bourse, considérées par le gestionnaire comme ayant un très fort potentiel de croissance au cours des prochaines années en raison de leur modèle économique spécifique, des opportunités de marché ou de la qualité de leur gestion. Le Fonds vise des rendements comparables à ceux des fonds de capital-risque en phase finale (c'est-à-dire des fonds de capital-investissement qui investissent dans des sociétés sélectionnées ayant déjà démontré leur capacité à générer de la croissance), avec un risque de gouvernance moindre et davantage de liquidité et de transparence. Une approche "buy-and-hold" et une faible rotation sont prévues afin de tirer pleinement parti des sociétés sélectionnées. 

Le fonds propose une approche unique, avec des investissements réalisés dès l’introduction en bourse ("IPO") dans des sociétés technologiques récemment cotées. Au sein du secteur technologique, le fonds se concentrera principalement sur les sociétés de software opérant dans le domaine du businees-to-business ("B2B"). Les introductions en bourse des meilleures sociétés technologiques B2B offrent plusieurs vecteurs intéressants pour dégager de la valeur : 

- du point de vue de l'entreprise, cela offre la possibilité de financer la croissance, de passer à l'échelle supérieure et de rivaliser pour attirer les talents - un élément clé dans le secteur 

- du point de vue de l'investisseur, les entreprises qui ont "passé" le test de l'introduction en bourse offrent des possibilités d'investissement beaucoup plus sûres et liquides dans un environnement réglementé, tandis que les rendements peuvent être aussi intéressants que sur les marchés privés. 

Stratégie

L'objectif du fonds est de surperformer le rendement du taux d'intérêt qui pourrait être obtenu sur le marché interbancaire au jour le jour en dollars américains (US Federal Funds Rate) sur un horizon d'investissement recommandé de cinq ans. Pour cela, les fond est activement investit sur les marchés d'actions, en se concentrant principalement sur le secteur technologique dans le contexte de la transformation numérique (c'est-à-dire l'intégration de la technologie numérique dans tous les domaines de l'entreprise). 

Le Fonds se concentre sur l'univers vaste, attractif et en pleine croissance du software B2B où les modèles économiques des entreprises sont les plus convaincants et les plus résilients. 

Le fonds investit lors de l'introduction en bourse ou dans des sociétés récemment cotées afin de tirer parti de l'importante "perte / asymétrie d'informations" pendant la phase de transition entre le privé et le public, lorsque le marché n’est pas équipé pour comprendre les modèles nouveaux et complexes des entreprises et ainsi trier les gagnants et les retardataires. 

Notre portefeuille est composé de 10 à 20 entreprises ayant le potentiel de multiplier leur valeur par 5 au cours des 5 prochaines années et d'offrir des rendements comparables à ceux des fonds de croissance en phase avancée, avec une plus grande liquidité. 

Notre processus d'investissement implique un accès direct aux entreprises en phase de croissance avancée grâce à un réseau "blue-chip", des relations de longue date avec les services ECM pour obtenir des allocations d'IPO et un modèle hautement spécialisé pour sélectionner les entreprises les plus attrayantes ayant un potentiel d’hyper-croissance.