SGI Merger Arbitrage Premia

SGI Merger Arbitrage Premia - USD - SGIXQMA2

Présentation

Valeur Liquidative : 211,60 $ au 14/12/2018

Source: Lutetia Capital. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

SGI Merger Arbitrage Premia est un nouvel indice lancé en janvier 2017 en remplacement de l'indice SGI Systematic Merger Arbitrage (SGIXSMA) suite à l'adoption du Hire Act aux Etats-Unis.
Performances
Description

L'indice SGI Merger Arbitrage Premia vise à tirer profit de la performance d'un panier d'actions conseillé par Lutetia Capital Investment Advisors. L'indice SGI Sytematic Merger Arbitrage prend des positions selon un algorithme quantitatif crée par Lutetia Capital. Cet indice systématique (SGIXSMA) a été commercialisé entre juin 2014 et juin 2017. SGI Merger Arbitrage Premia est un nouvel indice lancé en janvier 2017 en remplacement de l'indice SGI Systematic Merger Arbitrage (SGIXSMA) suite à l'adoption du Hire Act aux Etats-Unis.La stratégie utilisée dans les deux indices est strictement identique au même modèle en cours depuis 2014.

Stratégie
Après avoir identifié les opérations de rachat éligibles annoncées publiquement, l'indice SGI Merger Arbitrage Premia prend une position acheteuse sur l'entreprise cible (selon un score déterminé par un modèle purement quantitatif et systématique développé par Lutetia Capital) après l'annonce de la transaction et maintient sa position soit jusqu'à la clôture de l'opération et que les actions de l'entreprise cible soient rachetés au prix annoncé par l'acquéreur; soit jusqu'à ce que l'opération se termine (i.e. que l'opération échoue).